Achteraf bekeken was dat [wettelijk pensioensparen] een slechte beslissing. Over de jaren wordt het fiscale voordeel volledig opgegeten door de bank of de verzekeraar, en uiteindelijk leg je er zelfs op toe. Het is verstandiger om de belastingen te betalen en het resterende bedrag in een passief indexfonds te beleggen zonder fiscaal voordeel.

Dat is hoogleraar economie Gert Peersman van UGent in De Standaard.

Eindelijk een neutrale en gezagvolle stem die het zegt (misschien heb ik er andere gemist): het wettelijk pensioensparen dat ons wordt aangeprezen door banken, verzekeringsmaatschappijen en de overheid levert niets op.

Ik had graag Peersman zijn excel gezien. Maar je voelt aan je ellebogen dat het klopt.

Beleggingstip: Als banken of verzekeringsmaatschappijen iets aanraden, dan proberen ze je iets te verkopen waarop zij verdienen. Niet doen zal vaak een juiste beslissing zijn.

Anekdote: Begin augustus werd een 83-jarige kennis door haar bank opgebeld in het rusthuis. Of ze het geld van de verkoop van haar huis niet beter zou beleggen, bijvoorbeeld in fondsen waar aandelen in zaten, met de inflatie en zo. Letterlijke quote: “Aandelen staan nu heel laag. Wij noemen het hier solden.” Ik denk dat dat telefoongesprek onwettelijk was; het was alleszins onethisch. BEL20 van half augustus tot nu: -5.5%. Some solden!

Disclosure: Ik doe ook aan wettelijk pensioensparen, omdat ik anders niet de discipline zou hebben om gespreid te beleggen (over verschillende belegginsmiddelen en doorheen de tijd).